Regulasi Bisnis Mata Uang Kripto

Regulasi Bisnis Mata Uang Kripto – Secara teknis, Cryptocurrency/Kripto adalah mata uang digital yang diamankan dengan kriptografi dan dikelola oleh jaringan komputer yang terdesentralisasi.

Contents

Regulasi Bisnis Mata Uang Kripto Peraturan untuk Bisnis Mata Uang Kripto

Maka, tugas anggota parlemen adalah menganalisis teknologi ini dalam kerangka hukum yang mendahului blockchain.

Langkah pertama dari proses ini adalah mengurutkan mata uang kripto ke dalam kategori aset: apakah mata uang tersebut merupakan alat pembayaran yang sah? Properti? Kendaraan investasi? Dan jika ya, komoditas atau sekuritas? Dan bagaimana sebenarnya pajaknya?

Regulasi Bisnis Mata Uang Kripto

Di sebagian besar negara, termasuk AS dan Inggris, mata uang kripto seperti bitcoin dianggap sebagai properti, namun bukan alat pembayaran yang sah. Sebagai properti, aset kripto dikenakan pajak. Di AS, ini berarti IRS memperlakukan mata uang kripto seperti kelas aset lainnya seperti saham dan real estat, dengan pajak keuntungan modal, pendapatan negara bagian, dan federal yang dikenakan sesuai dengan itu. Dan karena mata uang kripto tidak dianggap sebagai alat pembayaran yang sah di mana pun selain El Salvador, sebagian besar bisnis dan layanan tidak diwajibkan untuk menerimanya. Namun, banyak perusahaan yang mencoba menerima bitcoin, dan perusahaan jasa keuangan seperti PayPal dan Square telah turun tangan sebagai fasilitator.

Bergantung pada apakah mata uang kripto didefinisikan sebagai komoditas atau sekuritas, Commodity Futures Trading Commission (CFTC) atau Securities and Exchange Commission (SEC) memiliki berbagai kemampuan untuk mengawasi dan mengatur aktivitas mata uang kripto dalam kerangka undang-undang komoditas dan keamanan.

Ambiguitas masih terjadi ketika mata uang kripto dianggap sebagai komoditas atau sekuritas di Amerika Serikat. Sehubungan dengan komoditas, CFTC telah menyatakan bahwa Bitcoin dan Ethereum adalah komoditas di masa lalu, dan Komisaris CFTC Dawn Stump baru-baru ini mengeluarkan panduan tentang bagaimana otoritas pengawasan peraturan CFTC menerapkannya. Komisaris Stump mengklarifikasi bahwa CFTC tidak memiliki kewenangan penuh untuk mengatur komoditas (meskipun CFTC memiliki kewenangan penegakan tertentu, termasuk kewenangan untuk mengajukan klaim aktivitas penipuan atau manipulatif terkait komoditas), melainkan kontrak berjangka komoditas, transaksi mata uang kripto yang memanfaatkan, dan produk derivatif lainnya, yang juga mencakup turunan mata uang kripto yang merupakan komoditas, seperti kontrak berjangka pada Bitcoin atau Ethereum.

Sehubungan dengan sekuritas, Pimpinan SEC Gary Gensler menunjuk pada Tes Howey dan Reves sebagai pembenaran atas keputusan penegakannya. Berdasarkan Uji Howey, yang paling sering dikutip, suatu penawaran adalah kontrak investasi—dan oleh karena itu merupakan jaminan—jika pengaturannya adalah:

Sebuah investasi uang
Di perusahaan bersama
Dengan harapan mendapat untung
Yang semata-mata berasal dari usaha orang lain.

Sebaliknya, berdasarkan Tes Reves , penawaran mata uang kripto—dalam hal ini, penawaran yang menyerupai surat promes, seperti penawaran koin perdana (ICO)—diasumsikan sebagai jaminan kecuali salah satu dari tujuh kasus pengecualian terpenuhi, atau kecuali pengadilan memutuskan untuk menambahkan pengecualian baru.

Karena berbagai lembaga mengatur aset kripto secara berbeda berdasarkan bagaimana mereka bersinggungan dengan mandat organisasi mereka yang unik, mungkin ada lusinan definisi yang sama validnya tergantung pada kasus spesifik yang ada. Namun tujuan dari peraturan ini cukup konsisten: untuk memastikan transparansi dan integritas pasar keuangan, melindungi sistem dari kejahatan dan penyalahgunaan, dan memberikan perlindungan penting bagi investor.

Peraturan untuk Bisnis Mata Uang Kripto

Peraturan paling luas yang diterapkan pada bisnis mata uang kripto didasarkan pada standar dan rekomendasi yang diajukan oleh Financial Action Task Force (FATF). Sebagai pengawas pencucian uang dan pendanaan teroris global, tujuan utama FATF adalah mengembangkan pengendalian anti-pencucian uang dan melawan pendanaan terorisme (AML/CFT) yang komprehensif, mempublikasikannya sebagai rekomendasi formal, dan memastikan yurisdiksi anggotanya memenuhi kewajiban mereka untuk menerapkan dan menegakkan standar-standar ini. Menurut situs FATF, lebih dari 200 negara dan yurisdiksi berkomitmen untuk menerapkan standar tersebut.

Di Amerika Serikat, undang-undang yang penting untuk mematuhi standar APU/PPT FATF adalah Bank Secrecy Act (BSA), yang awalnya disahkan oleh Kongres pada tahun 1970. BSA mewajibkan semua bisnis jasa uang (MSB) — artinya bisnis apa pun yang memfasilitasi transmisi atau pertukaran mata uang, termasuk bisnis mata uang kripto — untuk menerapkan program Know Your Customer (KYC) dan Anti-Money Laundering (AML). Ini berarti bahwa bisnis mata uang kripto seperti bursa mata uang kripto, ATM mata uang kripto, broker Over the Counter (OTC), penyedia kustodi, dan bursa Peer-to-Peer harus mendaftar sebagai MSB di Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), biro Departemen Keuangan. Departemen bertugas menegakkan BSA, dan mematuhi persyaratan BSA. Aturan-aturan ini sebelumnya hanya berlaku pada mata uang fiat, namun kini telah digeneralisasikan untuk mencakup aset digital.

Fungsi inti dari peraturan AS ini, seperti halnya standar APU/PPT FATF di seluruh dunia, adalah untuk memutus kemampuan penjahat dan teroris untuk mencuci dana terlarang dan untuk memberdayakan penegakan hukum agar dapat memerangi kejahatan keuangan secara efektif. Seperti halnya instrumen keuangan jenis baru lainnya, para penjahat telah mengeksplorasi mata uang kripto sebagai cara untuk mencuci dana haram. Namun, dengan peraturan yang tepat dan kontrol KYC dan AML yang diterapkan, lembaga penegak hukum dapat menggunakan alat analisis blockchain untuk melacak transaksi mata uang kripto ilegal hingga titik pembayaran mereka, melayani proses hukum untuk bisnis tersebut, dan mendapatkan informasi KYC yang terkait dengan alamat mata uang kripto yang relevan. Sebaliknya, jika pelaku kejahatan melakukan penarikan uang di negara dimana standar FATF belum diterapkan, maka informasi tersebut mungkin tidak ada. Arbitrase yurisdiksi semacam ini merugikan segala jenis investigasi kriminal.

Kesimpulan

Mengingat implikasi regulasi mata uang kripto yang luas dan laju inovasi yang menakjubkan di bidang ini, industri mata uang kripto bekerja sama dengan regulator untuk merancang kerangka peraturan baru yang lebih efisien. Kita belum pernah melihat banyak inovasi seperti ini sebelumnya, sehingga model peraturan tradisional tidak selalu dapat diterapkan dengan baik. Bukan berarti industri ini tidak bisa diatur secara efektif, namun harus dilakukan dengan hati-hati.

Meskipun keuangan tradisional sangat tidak jelas, dengan regulator tidak memiliki akses terhadap data transaksi tanpa memintanya langsung dari lembaga keuangan, teknologi blockchain memungkinkan adanya tingkat transparansi yang belum pernah terjadi sebelumnya. Hal ini memungkinkan pengawas peraturan untuk meninjau transaksi dengan bebas dan mudah, mengubah sifat kepatuhan dan pemantauan terhadap peraturan.